We wtorek tego tygodnia Samsung zrzucił bombę na Wall Street. Zamiast zarobić 5, 2 miliarda dolarów za kwartał, czego oczekują analitycy, Samsung powiedział, że zarobi tylko 3, 8 miliarda dolarów.
Chociaż łatwo jest wyrzucić sarkastyczne komentarze „Biedny Samsung”, jest to ogromna chybiona sprawa. Zyski będą o 60 procent niższe niż w poprzednim kwartale. Analitycy się tego nie spodziewali, więc z punktu widzenia rynków finansowych jest to ważna wiadomość.
Samsung przytoczył wiele różnych przyczyn słabości. Wydał więcej niż oczekiwano na marketing, sprzedał mniej smartfonów z wyższej półki, zobaczył presję cenową na smartfony z niższej półki i sprzedał mniej wyświetlaczy i telewizorów.
Rok temu Samsung wydawał się prawie nie do powstrzymania. W większości Ameryki Północnej i Europy była to dominująca marka sprzętu dla systemu Android i nadal nimi są. Ale konkurencja na niskich poziomach staje się coraz bardziej intensywna w krajach z Androidem, a na wyższej półce Apple wreszcie wszedł na rynek z dużymi ekranami, których ludzie chcą.
Wynik? Samsung został zmuszony do obniżenia cen na najniższym poziomie i do tej pory odnotował mniejszą sprzedaż jednostek z wyższej półki. Wszystko to ma negatywny wpływ na rentowność. Ale to nie tak, że Samsung może wkrótce stać się nierentowny. Nadal ma ważną zaletę, jeśli chodzi o łańcuch dostaw. Ale jako firma z Korei Południowej będzie musiała mieć wyższe koszty rozwoju niż porównywalny chiński producent. I myślę, że uczciwie można powiedzieć, że w miarę jak smartfon z niższej półki coraz bardziej dąży do celu, jakim jest zabicie telefonów z funkcją, głośność tanich komponentów z Chin nadal rośnie. Gdy tak się dzieje, ceny stają się lepsze, a pionowa integracja Samsunga może stać się mniejszą korzyścią.
Jeśli wszystko to wydaje się podobne do rynku komputerów PC WinTel sprzed dziesięcioleci, to prawdopodobnie dlatego, że jest podobne. HP, Dell i Compaq zarabiały przez jakiś czas przyzwoite pieniądze. Ale w końcu rywalizowali w tworzeniu towaru sprzedawanego w formie sprzętu. Nie kontrolowali systemu operacyjnego - to była domena Microsoftu. Gigant oprogramowania Redmond stał się bardzo duży, podczas gdy producenci pudełek walczyli ze sobą o cienkie marginesy.
Dzisiaj Android jest dominującym systemem operacyjnym, a Google zyskuje więcej, jeśli producenci telefonów sprzedają brzytwy margines. Czemu? Ponieważ telefony stają się tańsze, dając więcej osób dostęp do systemu operacyjnego Google i sklepu cyfrowego. Wygląda na to, że gra mobilna wygląda dokładnie tak samo jak na PC, z tym że Microsoft został zastąpiony przez Google, a pieniądze są dodawane w postaci sklepów z aplikacjami. Apple nadal zajmuje drugie miejsce (pod względem głośności systemu operacyjnego), choć wygląda na to, że są znacznie silniejsze na drugim miejscu niż na poprzednim polu bitwy na PC.
Jako udziałowiec Google, cieszę się, że Samsung jest słabszym odtwarzaczem. Nie jest dobre dla Google, jeśli Samsung jest zbyt potężny pod względem udziału w rynku sprzętu i udziału w zyskach. Google zyskuje więcej, jeśli moc jest rozłożona między sprzedawców sprzętu, że żaden z nich tak naprawdę nie ma mocy.
Więc na wypadek, gdybyś się zastanawiał, słabość Samsunga nie ma nic wspólnego z żadną słabością dla Androida lub Google. Zamiast tego myślę, że Google jest prawdopodobnie podekscytowany, widząc większą równowagę w przekazywaniu im mocy.
